Факторинг и кредит: в чем разница и что выбрать?

Факторинг — финансовый инструмент, позволяющий поставщику получить деньги за товар или услугу быстрее. А у заказчика, наоборот, появляется возможность воспользоваться отсрочкой платежа. В схеме участвуют три стороны: фактор — банк или иная коммерческая организация, которая выкупает денежные требования, поставщик (исполнитель) и заказчик. Но договор факторинга заключается между фактором и исполнителем.

Предприниматели могут использовать и другой инструмент — кредит. В отличие от факторинга, по нему могут потребовать залог, а все риски неуплаты переходят к заемщику. В некоторых случаях он может оказаться удобнее факторинга, но между ними все равно есть существенные различия, в первую очередь по порядку оплаты, стоимости и рискам для бизнеса.

Инструмент позволяет предпринимателю получить деньги еще до внесения оплаты покупателем. Схема простая: поставщик заключает договор факторинга с банком, который переводит ему деньги за товар, а затем может потребовать задолженность с покупателя. Фактор на начальном этапе может профинансировать до 95% стоимости поставки, а оставшиеся 5% перечислит после внесения оплаты покупателем. Это так называемый факторинг с финансированием.

Есть и другие виды:

1. Без финансирования. Право на получение суммы выручки переходит к фактору. Он не оплачивает счета вместо покупателя, а выступает в роли посредника, у которого есть право требования оплаты задолженности.
2. Открытый. О участии фактора уведомляются все стороны, в том числе и покупатель (заказчик).
3. Закрытый. Покупатель не уведомляется о расчетах фактора. Он сам рассчитывается с продавцом, а затем погашает долг уже перед банком.
4. С регрессом. Если покупатель не оплатит товар, с него спишут деньги. Банк погашает большую часть его дебиторской задолженности (до 95%), остальное — уже после исполнения обязательств должником. Это наиболее популярный вид, так как здесь для фактора риски ниже, а у поставщика будет выгодная ставка.
5. Без регресса. Фактор полностью берет на себя риски по неоплате дебиторской задолженности заказчиком.
6. Внутренний. Все участники находятся в одной стране.
7. Внешний. Участники находятся в разных странах, договор факторинга заключается только на часть задолженности.

Все виды факторинга могут комбинироваться между собой в рамках одной сделки. Например, внутренний открытый факторинг с финансированием, когда должник получает уведомление об оплате, а поставщику средства перечисляет фактор.

Рассмотрим на примере, как это работает в бизнесе.
Есть завод по производству систем видеонаблюдения. Детали он закупает у зарубежных поставщиков, которые работают по 100%-ной предоплате. После производства партия направляется в разные магазины одной сети. Получается, что для закупки новых деталей заводу нужно 10 млн руб., но с ним еще не рассчитался контрагент, с которым он работает по предоплате, и в общей сумме ему должны 15 млн руб.

Чтобы преодолеть такой кассовый разрыв, завод может взять кредит на закупку новых деталей для производства. Но он заключает договор факторинга с банком и получает сначала 10 млн руб., а после погашения долга контрагентом еще 5 млн руб. Также поставщик платит банку комиссию 500 тыс. руб., поскольку тот берет на себя все риски по неуплате.

Услуги факторинга популярны и в сфере госзакупок. Обычно используется открытый факторинг с финансированием, когда заказчик получает уведомление о том, что деньги поступят от третьего лица. Поставщик же сразу получает большую часть дебиторской задолженности. Заказчик потом рассчитывается с фактором, который переводит остаток средств поставщику за вычетом своей комиссии. К слову, это наиболее выгодный вариант для всех сторон.

Факторинг позволяет предпринимателю быстрее получить всю сумму по договору поставки в установленный срок и не использовать оборотные средства для текущих расходов. Также у него больше возможностей для участия в других тендерах. Удобен инструмент и для заказчиков. Чем больше у предпринимателей возможностей, тем выше конкуренция, а значит, заказчик может выбирать наиболее выгодные предложения.

У факторинга есть и другие преимущества:

1. Экономия. Кредит обычно стоит дороже, чем факторинг. Его стоимость исполнитель закладывает в цену товара или услуги, и в итоге заказчик переплачивает.
2. Контроль. В цепочке участвует третье лицо — факторинговая компания. Она проверяет документы, чтобы удостовериться в поставке продукции или выполнении работ. Это минимизирует риск коррупции.
3. Эффективное планирование. Заказчиками выступают государственные учреждения, бюджет которых всегда планируется. Из-за этого возникают проволочки с оплатой услуг или товаров по ФЗ № 44. На дату оплаты в бюджете может не быть денег. Эту проблему решает факторинг: заключив договор с фактором, предприниматель может быть уверен, что оплата не будет зависеть от сроков финансирования бюджета заказчика.

Кроме того, услуги факторинга актуальны при госзакупках не только по ФЗ № 44, но и по ФЗ № 223.

Первое и основное — низкая стоимость услуги факторинга. Также он отличается по уровню риска для фактора, целевому использованию, необходимости предоставления залога и другим параметрам.

Факторинг выгоден как предпринимателям, так и их клиентам. Банки обычно предлагают ИП гибкие условия сотрудничества, а необходимые суммы удается получить максимально быстро.
Также в списке плюсов:

• Минимальные требования. Фактору нужен лишь небольшой пакет документов для рассмотрения заявки.
• Помощь в сложной ситуации. Банки обычно соглашаются на продление договора, если возникли проблемы.
• Улучшение финансового положения компании. Не нужно ждать, когда контрагент рассчитается за поставку, чтобы закупить новое сырье для производства продукции.
• Отсутствие залогов и поручителей.
• Наличие у банка возможности самостоятельно взыскивать дебиторскую задолженность.

Однако есть и недостатки
Факторинг не всегда выгоднее кредита. Он может обходиться дороже, особенно если сравнивать с краткосрочными кредитами. При факторинге предприниматель может уступить право требования долга, и в итоге фактор получит больше денег. Дополнительно нужно оплатить еще и комиссию.
Также договор факторинга может быть ограничен сроком в 6 месяцев. Такие сделки все равно рискованны для банков, и они стараются получить деньги как можно скорее. Кредит же могут выдать и на более длительный срок, особенно если предоставить залог или поручителей.

Факторинг в России и европейских странах — два разных понятия. В Европе под ним подразумевается комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью, над которыми работают бухгалтеры и юристы. В РФ же факторинг воспринимается как альтернатива кредиту. Когда предпринимателям предлагают услуги сопровождения, они нередко от них отказываются, считая, что с них просто хотят получить еще больше денег, и не понимая, насколько эти услуги бывают важны.

Чтобы минимизировать свои риски, ИП и компании чаще прибегают к факторингу без регресса. Предприниматели получают деньги, а все риски на себя берет фактор. То есть ИП достаточно забрать деньги и сосредоточиться на своих делах, а взысканием задолженности будет заниматься банк.

Услуга может спасти бизнес в условиях кризиса, когда у многих есть проблемы с оплатой по договорам. Также факторинг удобен для сезонного бизнеса: финансирование поставщика будет полностью перекрыто платежами от покупателя. При кредитовании же есть риск, что выручки не будет, тогда погасить задолженность не получится.

Факторинг будет актуален для предпринимателей, которые:

• активно развивают бизнес — лимит факторинга увеличивается пропорционально росту прибыли;
• хотят проконтролировать контрагентов — банк сам будет им напоминать о необходимости внесения платежа;
• не могут отчитаться о целевом использовании денег;
• не могут предоставить поручителей или залог.

В отличие от кредита, взаимодействие сторон при факторинге выглядит проще и прозрачнее. Это дает возможность уделять больше внимания развитию бизнеса, вместо того чтобы тратить время на взыскание задолженности с покупателя. Об этом позаботится фактор.

Если с покупателем заключен договор без отсрочки платежа, но он вовремя не заплатил деньги, факторинг может не помочь. Вряд ли банк согласится на оформление договора.

Еще факторинг неудобен в следующих случаях:

1. Нужна оплата наличными. Большинство факторинговых компаний используют безналичный расчет.
2. Между покупателем и поставщиком заключен договор реализации и комиссии. По нему не предусмотрен переход права собственности на товар, нет отсрочки. Оплата производится только после реализации продукции.
3. Услуга еще не оказана, товар не поставлен покупателю. Договор факторинга можно заключить только при наличии документов, подтверждающих факт исполнения обязательств поставщиком.

Также факторинг может оказаться неэффективен, если покупателю дана отсрочка платежа до 10 дней. Тогда проще самостоятельно аккумулировать средства, если они поступают несколько раз в месяц.

Порядок предоставления услуги во всех банках примерно одинаков. Но для начала нужно выбрать фактора — банк, у которого есть наиболее выгодное предложение. Потом нужно подготовить документы, подать заявку и дождаться решения. Деньги поступят на расчетный счет, если заявка на факторинг будет одобрена. Стоимость услуги складывается из нескольких видов комиссий: за обслуживание, за использование денег, за обработку документов.

Если предпринимателю срочно нужны деньги на покупку сырья и другие производственные нужды, лучше воспользоваться любым видом факторинга в зависимости от ситуации. В отличие от кредита, по нему обычно предусматриваются более гибкие условия, а взыскивать задолженность с покупателя будет фактор — банк или другая финансовая компания.
Если вам нужна помочь в выборе финансового продукта и заключении договора факторинга, обращайтесь к нам. Можете оставить заявку на обратный звонок или прийти в офис и получить подробную консультацию по всем вопросам.